量价理论--量能的顶底分析

量价时空:是股市的4个基本要素:
　　1，量=是判断主力筹码集中分散。
　　2，价=是判断股价趋势与市场成本。
　　3，时=是判断主力动态和高低循环。
　　4，空=是判断风险机会比.高低位。

　　一、股市中的量能:(一)量能的关键是判断机会的存在与大小，(二)量能的含义，(三)量能的实战应用，(四)量能套利定理，(五)短线量能分析，(六)个股量价关系，(七)中国股市的量价特点，

　　(一)量能的关键是判断机会的存在与大小
　　连续量能是技术分析的王中王，1，价格低位，量能放大，孕育着机会的增多，并且这种机会存在于个股，量小回落后是买点。2，价格高位，量能放大，预示着风险的增大，并且这种风险存在于个股，量小反抽是卖点。因此，量能放大时，应选择量能较大的强势股。量能缩小时，应选择量能筹码高度集中的品种。

　　(二)量能的含义
　　1、增量上涨是真实的，缩量上涨是虚假的，缩量缓跌真实的，缩量急跌虚假的。积极的量能，具有连续性和股价配合性;消极的量能，往往影响股价均线的支撑;最有效的量能收复均线和颈线;大量短期不能扭转均线，往往是骗量。

　　2、大盘量能小，说明主力处于消极状态，大盘多数处于盘整或下跌，即使弱势中出现阳线，只要这根阳线无成交量配合，则换档的可能性大。量能过大或过小时，要注意股价的转折，量能中等时，股价处于过程的概率较大。

　　3、量能对于个股，有两种表现形式：
　　(1)，连续量能放大，如果股票处于低位，就值得关注和买入，获利机会增多。

　　(2)，如果主力控制了大量筹码，此时成交量较小，这种股票是大盘盘整时的活跃股，也是套利者的重点，操作时应注意低吸，如果成交量放大，股价没有配合上涨，应注意主力出货。

　　(三)量能的实战应用
　　1、在没有突发消息的前提下，股价长期下跌(幅度60一70)%，一次堆量，二次巨量，三次大量，换手率(7一13)%左右，符合主力建仓放量才有分析的意义。

　　2、在股价相对低位，出现价涨量增是中线止跌或者新波段行情的征兆，如果其它指标给出良好的提示，可以跟踪机会的出现。如果大盘放量上涨明显是由板块带动，当该板块已明显到达高位后，还没有新的板块或明星股替代时，则大盘要回档，有时这个回档较深。如果点火板块的行情没有完时，有新板块或明星股出现，大盘行情将延续，即使调整，时间与空间都会有限。

　　3、在股价上涨初期或中期，价涨量增是筹码的良性换手，表示股价将继续上涨，特别是出现“价涨量增-缩量回调-价涨量增-缩量回调”组合，代表股价有加速可能。大盘在这种情况下的节奏跟随MACD运动，当MACD调整到位后，大盘成交量出现萎缩是短线卖出信号。

　　4、在高位，价涨量大增，主力可能是对敲出货，要防范后续的风险。一般情况，单日成交量特别大的个股，应在几天内很快发动，如果是主力换庄，是不会给跟风者低吸机会的。反之，某天放出巨量，但在随后的交易中，主力没有积极运作的痕迹，或者是不见成效的短暂异动，对于这类股票一定要注意风险。

　　5、股价经过较长时间的下跌后，突然新的放量大跌又出现，这种量价同步加速下跌，预示着行情即将转机，这是最后的作空力量得到集中性释放，而机构往往能获得一定的筹码，一轮反弹即将到来，但是此情况不是发生在年初，且没有大成交量的配合，投资者应快进快出，短线为主。

　　6、如果大成交量，不能短期内扭转均线，这个放量可能是骗量。如果主力放量是积极的，股价会有强势表现;如果是消极的，一般是光打雷不下雨，最有效的大成交量是能够收复均线。

　　(四)短线量能套利定理
　　1、量能大+涨的多=继续大涨，适合强势中买进使用。

　　使用该公式时，注意强势中量比、量能、涨幅榜与开收盘。可分析目标股放量的目的，在强市中连续两天放量者可高度短线关注。在平衡市对二次放量者可适当关注。在弱市中对单日放量者应注意风险。

　　2、量能大+涨的少=注意翻转，适合强势中卖出使用。

　　使用该公式时，注意K线的高低位和逻辑应用。注意目标股是否存在头部嫌疑，但有时主力在低位用该手段倒仓。

　　3、量能小+跌的多=注意翻转，适合弱市中买进使用。
　　这种情况是弱市天赐良机，指标已经调整到位的股票是平衡市中黄金套利机会。

　　4、量能大+跌的少=注意翻转，适合弱市中买进使用。
　　使用该公式时，注意K线高低位与逻辑应用，许多个股发动前的最后洗盘都用这种手段。

　　5、量能小+涨的多=注意翻转，适合弱市中卖出使用。
　　使用该公式时，注意与庄家斗法。主力在出货前常采用此手段，特别是连续上涨之后。

　　6、量能大+跌的多=继续大跌，适合弱市中卖出使用。
　　年底这种现象较多，是典型的过火举动，庄股在每年末期出现这种走势有较强的杀伤力。

　　7、量能小+跌的少=继续小跌，适合弱市中换股使用。
　　使用该公式时候，注意目标股是否减仓，对于空头走势的该类股要远离。

　　8、量能小+涨的少=继续小涨，适合盘整市中买进使用。
　　使用该公式时，注意K线低位庄股，分析其趋势目的，在弱市中注意该类股，强市中不予考虑。

　　(五)短线量能分析
　　以下现象可能导致股价上涨：
　　1、单日低位巨量光头阳线。
　　2、大幅下跌后带长下影线的巨量阴线。
　　3、量能越来越大的中小阳。
　　4、连日同量同幅温和阳线。
　　5、单根大阴后的大阳。
　　6、连日大量后的无量上涨，带上下影线的小阳。
　　以下现象可能导致股价下跌：
　　1、大幅上涨后单日巨量光头阴线。
　　2、带长上影线的巨量阳线。
　　3、普量越来越小阳线。
　　4、连续大量阳线后的长阴。
　　5、单根大量大阳后的缩量。
　　6、连续无量下跌。

　　(六)个股量价关系
　　1、进入成交量前列股票的涨跌，代表它们近期的涨跌。
　　2、顶部放量的股票将要下跌，底部放量的股票将要上涨。
　　3、日K线呈多头排列，天量见天价;空头排列，天量见地价。
　　4、日均线有支撑且放量，是明显的庄家动作，量的大小代表着庄家大小。
　　5、连续阳线放量是庄家进货，连续阴线放量是出货。
　　6、规律性上涨是长庄，箱体活跃震荡是短庄。

　　(七)中国股市的量价特点
　　1、低位突破放量应及时跟进
　　经过大幅下跌和长时间低位横盘后的突破，主力没有获利时，即使对倒也不是出货，而是为了拉升，表明突破时散户的斩仓盘，解套盘和短线客的获利盘在低位涌出，主力拉升阻力会更小。如遇到底部形态和重要阻力位的放量突破可及时跟进。

　　2、低位放量下跌值得关注
　　长期下跌后出现放量下跌，无论从量价关系还是从操盘过程为看，都是反常现象，此时的主力，或者被套，或者货已出的差不多，或者正在暗中吸货，缺乏压低倒货的理由，这种情况下，主力会用手中的货进行砸盘振仓，吓出散户的低价筹码，如果在长期低位横盘的末期出现这种走势就更值得关注，因为这往往预示着主力吸筹已近尾声，此时是最后一跌，随时反转向上。

　　3、高位放量应谨慎对待
　　经典理论认为，成交量代表了上攻的动能，不出现放量滞涨就可以放心持有或介入，随着主力对倒做量，拉高出货现象越来越普遍，高位放量上攻引起了股民的警惕。即使没有出现放量滞涨，也不是好事，庄家会趁这种表面热闹出货。随着股民对放量滞涨代表反转，天量之后见天价认同程度越来越高，主力也会利用对倒放量制造空头陷阱，借机洗盘。

　　标准量价关系认为指数涨升已多，高位滑落时成交量突然大增，此时不论当天是否有长上影线，均可视为主力出货，次日不论是否上穿高点，均趁机出货，于是主力在洗盘过程中，常做出这种形态。还应注意另一现象，在高位整理时，成交量减少不明显，总换手率较高，在移动成本图上形成一个高位单峰密集。如果股价能够迅速上涨并创新高，可看作上涨途中的洗盘，后市仍可看好;若近日股价继续盘软，主力出货的嫌疑较大。