本帖最后由 夜清水 于 2018-11-4 11:06 编辑
乖离率是指股价与平均移动线之间的偏离程度，通过百分比的形式来表示股价与平均移动线之间的差距。如果股价在均线之上，则为正值；如果股价在均线之下，则为负值。
这里主要从投资者心理角度来分析。因为均线可以代表平均 持仓成本，利好利空的刺激，造成股价暴涨暴跌。股价离均线太远，就会随时有短期反转的可能，乖离率的绝对值越大，股价向均线靠近的可能性就越大，这就是乖 离率提供的买卖依据形成的原因。
指标意义：乖离率又称为ｙ值，是反映股价在波动过程中与移动平均线偏离程度的技术指标。它的理论基础是：不论股价在移动平均线之上或之下，只要偏离距离过远，就会向移动平均线趋近，据此计算股价偏离移动平均线百分比的大小来判断买卖时机。
买卖操作提示：当 股价在移动平均线之上时，称为正乖离率，反之称为负乖离率；当股价与移动平均线重合，乖离率为零。在股价的升降过程中，乖离率反复在零点两侧变化，数值的 大小对未来股价的走势分析具有一定的预测功能。正乖离率超过一定数值时，显示短期内多头获利较大，获利回吐的可能性也大，呈卖出信号；负乖离率超过一定数 值时，说明空头回补的可能性较大，呈买入信号。
看图学炒股：乖离率BIAS
乖离率指标是根据一定的周期之内平均价格和当前价格的平均值来计算出当前汇价偏离平均价格的幅度，乖离率指标显示的数值越大表明当前价格偏离正常价格程度越大，那么之后价格发生回调的概率就越大，乖离率指标应用于震荡市场之中有比较好的使用准确率。
（1）在强势上涨或者是下降市场之中，移动平均指数与6日平均线乖离率达+8%以上时为超买现象，是卖出的时机；指数与6日平均线乖离率达-3%以下时为超卖现象，是买进的时机。
（2）在弱势下跌市场上，指数与10日平均线乖离率达+4%以上时为超买现象，是卖出的时机；指数与12日平均线乖离率达-5%以下时为超卖现象，是买进的时机。
（3）在强势市场上，指数与12日平均线乖离率达+6%以上时为超买现象，是卖出的时机；指数与12日平均线乖离率达-4%以下时为超卖现象，是买进的时机。
（4）大势上升时，会出现多次高价，可在更前的高价的正乖离点卖出；大势下跌时，会出现多次低价，可在更前的低价的负乖离点买进。
bias指标和随机指标的超买超卖的使用非常的类似，都是反映市场在一定的区域之内将会遇到的阻力和支撑，交易者只需要根据数值的大小，高买低卖就可以。
单根BIAS曲线的分析
在任何分析软件上，我们都可以把一根BIAS曲线设为主要研判曲线，其它BIAS曲线的参数都设为0，这样我们也可以用这一根曲线的形态对行情进行分析判断。以12日BIAS指标为例，具体分析如下：
1、BIAS曲线的形态
BIAS曲线出现的各种形态也是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。
（1）当BIAS曲线在高位形成M头或三重顶等顶部反转形态时，可能预示着油价由强势转为弱势，油价即将大跌，应及时卖出。如果油价的曲线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。
（2）当BIAS曲线在低位出现W底或三重底等底部反转形态时，可能预示着由弱势转为强势，即将反弹向上，可以逢低轻仓做多。如果曲线也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。
（3）BIAS曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底
2、BIAS曲线与油价运行曲线的配合使用
（1）当油价曲线与BIAS曲线从低位同步上升，表示短期内有望触底反弹或继续上涨趋势。此时，投资者可逢低买入或持股待涨。
（2）当BIAS曲线从下向上突破0度线，同时也突破短期均线的压力时，表明短期将强势上涨，投资者应及时买入。
（3）当曲线与BIAS曲线从高位同步下降，表示短期内将形成头部或继续下跌趋势。此时，投资者应及时逢高卖出或观望。
（4）当BIAS曲线从上向下突破0度线，同时油价也跌破中长期均线的支撑时，表明长期下跌行情已经开始，投资者应及时做好空单准备。
（5）当BIAS曲线开始从高位向下回落，形成一峰比一峰低的走势，而曲线却还在缓慢上升，形成一峰比一峰高的走势，则可能意味着走势出现“顶背离”现象。
（6）当BIAS曲线开始从低位向上扬升，形成一底比一底高的走势，而曲线却还是缓慢下降，形成一底比一底低的走势，则可能意味着走势出现“底背离"现象。
计算公式如下:
乖离率=(当日收盘价-N日内移动平均价)/N日内移动平均价╳100%
5日乖离率=(当日收盘价-5日内移动平均价)/5日内移动平均价╳100%
式中的Ｎ日按照选定的移动平均线日数确定,一般定为5，10。
由计算公式可以看出，当股价在移动平均线之上时，称为正乖离率，反之称为负乖离率；当股价与移动平均线重合，乖离率为零。在股价的升降过程中，乖离率反复在零点两侧变化，数值的大小对未来股价的走势分析具有一定的预测功能。正乖离率超过一定数值时，显示短期内多头获利较大，获利回吐的可能性也大，呈卖出信号；负乖离率超过一定数值时，说明空头回补的可能性较大，呈买入信号。
买卖原则：
在个股中无论是上涨行情还是下跌行情，只要趋势稳定乖离率都将波动在一个常态范围内，若超出常态则可视为乖离率过大，股价将向移动平均线靠近，因各种股价价位不同其常态波动范围无法确定，但在计算机图表中可看出个股乖离率的波动范围。其它规律大致相同，如图《四川长虹》。
白色曲线是5日乖离率；黄色曲线是10日乖离率。其5日乖离率波动常态为正负10。
1、在持续稳定的上升行情中，如下图。
5日，10日乖离率均在0轴线之上，且10日乖离率在5日乖离率之上，当股价横盘整理或回调时，5日乖离率向下移动，在接近或略低于0轴位即向上反弹，说明股价的上升趋势没有改变，可继续持有。
2．反弹行情中，以《深发展》为例（其下跌时5日乖离率常态范围可视为正负5）。
5日、10日乖离率均在0轴位之下，且5日乖离率在10日乖离率之上，当5日乖离率超过负的常态值时，发生反弹。当5日乖离率随反弹的股价上升接近或超过正的常态数值时，反弹将结束。
3．上涨行情中，以天津磁卡为例，其常态范围波动在正负5之间。
5日乖离率超过正的常态数值，且与股价出现顶背离时，即股价创出新高而5日乖离率无法创出新高，反而走出一波比一波的形态。可视为头部信号，应适时卖出股票。
4．下跌行情中，以深万科为例，其常态波动范围在正负7之间。
5日乖离率超过负的常态数值，且与股价出现底背离时，即股价创出新低而5日乖离率未创出新低，反而走出一波比一波高的形态。可视为底部信号，可逢低购入股票。
5．对上证指数而言，乖离率有以下具体表现：
1、5日乖离率波动的常态范围在正负2之间。
2、在持续上升行情中，5日、10日乖离率均在0轴位之上，且10日乖离率在5日乖离率之上，5日乖离率接近或略超过正2时，指数将横盘或回调整理。整理过程中，5日乖离率调头向下，在接近或略低于0轴位时，即反弹向上，说明上升趋势没有改变。
3、在上升行情中，当5日乖离率超过正5，可视为转势信号，此时应密切注视指数变化；当5日乖离率与指数出现顶背离时，可视为顶部信号，此时应尽快离场观望。
4、在下跌行情中
5日乖离率超过负6，将有反弹发生。在反弹过程中，5日10日乖离率均在0轴位之下，且5日乖离率在10日乖离率之上，当5日乖离率向上超过正2时，反弹将结束。
5、下跌行情中
5日乖离率超过负的常态范围，且指数与5日乖离率出现底背离时，既指数创出新低而5日乖离率却走出一波比一波高的形态，说明大盘触底成功，可适时介入。
对深圳成分指数而言，其乖离率具体表现如下：
1、5日乖离率波动的常态范围在正负7之间。
2、在持续多头行情中，5日、10日乖离率均在0轴位之上，且10日乖离率在5日乖离率之上，5日乖离率接近或略超过正7时，指数将横盘或回调整理。整理过程中，5日乖离率调头向下，在接近或略低于0轴位时，即反弹向上，说明上升趋势没有改变。
3、在稳步攀升的多头行情中，5日乖离率在常态波动，即说明上升行情稳定；若5日乖离率大于正7，则可视为转势信号，此时应密切观察股价变化，如果出现顶背离，既指数创出新高而5日乖离率走出一波比一波低的形态。则可视为头部，应尽快离场观望。
4、在下跌行情中，5日乖离率超过负7，将有反弹发生。在反弹过程中，5日10日乖离率均在0轴位之下，且5日乖离率在10日乖离率之上。当5日乖离率向上超过0 时，反弹将结束。
5、在下跌行情中，5日乖离率**超过负的常态值，且指数与5日乖离率出现底背离时，既指数创出新低而5日乖离率走出一波比一波高的形态，说明大盘触底成功，可适时介入
BIAS指标的应用：
一、抄底
BIAS指标买入形态1：BIAS12零轴支撑
如果BIAS12下跌到0轴获得支撑反弹，说明0轴位置就对BIAS12形成了有效支撑。未来如果BIAS12再次回落到0轴附近时，投资者可以买入股票。
操作要点：
1、如果BIAS12在0轴获得支撑反弹时成交量放大，则说明多方给予股价有力的支撑。这样该形态的看涨信号会更强烈。
2、BIAS12作为支撑线的同时也可以作为投资买入股票后的止损线，如果股价跌破这个位置说明多方对股价的支撑失败。这样投资者应该及时止损。
3、BIAS12在0轴获得支撑实际上是股价在12日均线位置获得支撑的间接表现。实战中投资者可以将这两个信号对照使用。
4、BIAS12是一个偏重短线的技术指标，喜欢超短线的投资者者可以将该形态中的BIAS12替换为BIAS 6；中线投资者则可以使用BIAS 24。
BIAS指标买入形态2：三线超卖
当BIAS的三条曲线分别达到各自的超卖区间时，说明市场已经处于严重的超卖状态，此时投资者可以买入股票。
操作要点：
1、BIAS6小于-5就进入了超卖区间；BIAS12小于-7进入超卖区间；而BIAS24要小于-11才算是进入超卖区间。
2、三条BIAS曲线同时进入超卖区间的看涨信号最强。如果其中两条进入超卖区间，另一条没有，说明市场并没有进入空方极端强势的状态。这虽然也是买入信号，但投资者买入股票要冒更大风险。
3、如果三条曲线在同时离开超卖区间，该形态的看涨信号最强，如果是先后离开，看涨信号并不十分强烈，但投资者仍可以分批买入股票。
二、逃顶
BIAS指标卖出形态1：BIAS12零轴遇阻。如果BIAS12连续两次在0轴遇到阻力回调，就说明0轴位置对BIAS12线形成有效阻力。
操作要点：
1、只要BIAS12不能突破0，市场就处于弱势行情。这样的行情中投资者应该尽量减少交易次数，谨慎为上。
2、BIAS12在0轴遇到阻力实际上是股价在12日均线位置遇阻下跌的间接表现。实战中投资者可以将这两个信号对照使用。
3、BIAS12是—个偏重短线的技术指标。喜欢超短的投资者可以将该形态中的BIAS12替换为BIAS6；中线投资者则可以使用BIAS24。
BIAS指标卖出形态2：三线超买
一旦BIAS三条曲线分别达到各自的超买区间，市场就进入了严重的超买状态，这是股价即将见顶下跌的信号，投资可以卖出股票。
操作要点：
1、BIAS 6超过5就进入了超买区间；BIAS 12超过7进入超买区间；BIAS24要超过11才算是进入超买区间。
2、三条BIAS曲线同时进入超买区间的看跌信号最强。如不说果其中两条进入超买区间，另一条没有，说明市场并没有进入多方极端强势的状态。这虽然也是卖出信号，但投资者卖出股票后可能会有踏空的风险。
3、如果三条曲线在同时离开超买区间，该形态的看跌信号最强。如果是先后离开，看涨信号并不十分强烈，但投资者仍可以分批卖出股票。
BIAS指标的实战技巧
（一）买卖信号
1、当5日BIAS曲线和50日BIAS曲线在0值线上方附近窄幅盘整,一旦5日BIAS曲线向上突破50日BIAS曲线形成“金叉”时,表明股票股价的强势上升趋势开始形成,股价将大幅扬升,这是BIAS指标所指示的中短线买入信号。特别是股价也带量向上突破股价均线时,这种买入信号比较准确。此时,投资者应及时逢低买入股票。
2、当5日BIAS曲线和50日BIAS曲线在0值线附近窄幅盘整,一旦5日BIAS曲线向下突破50日BIAS曲线形成“死叉”时,同时股价跌破中长期均线时,则意味着股价的下降趋势开始形成,股价将大幅下跌,这是BIAS指标所指示的中长线卖出信号。此时,投资者应及时卖出股票。
（二）持股持币信号
3、当5日BIAS曲线在0值线附近向上突破50日BIAS曲线后,股价也依托中短期均线向上运行时,则表明股价的强势上升行情依旧,股价将继续向上扬升,这是BIAS指标所指示的中短线持股待涨信号。此时,投资者应一路持股。
4、当5日BIAS曲线在0值线下方附近区域向下突破50日BIAS曲线后,股价也被中长期均线压制下行时,则意味股价的弱市下跌行情仍将继续,股价将持续下跌,这是BIAS指标所指示持币观望信号。此时,投资者应坚决持币观望。
在介绍用法之前，我提出两组数字（7,10）和（15,20），短线用法如下：
A：在单次短线拉升当中，如果没有涨停出现，乖离率超过7是风险区域，超过10是高风险区域，超过7个点是合适的高抛区域，超过10个点是优质的高抛区域；
B：在单次短线拉升当中，如果有涨停板出现，乖离率超过15是风险区域，超过20是高风险区域，超过15个点是合适的高抛区域，超过20个点是优质的高抛区域；
如图所示
注意事项：
1、需要考虑的东西有很多，首先应该考虑的而是股票的价格区域。在股价的地位密集成交区的时候，犹豫筹码的分散所以如果说使用乖离率指导时成功率一般条件下都会较高一些，而在股价经过很大幅度的攀升之后，在机构的操作下是很容易暴跌暴涨的，所以说此时的成功率会相对的较低一些。
2、对于风险不同的股票来看。有的业绩所保证而且其估值的水平相当合理的个股，在股价下跌之时乖离率通常会在较低的时候出现反弹的迹象。当然相反来说的话，对于绩差股来说，其乖离率通常情况下跌到一个绝对大的时候，才可能开始出现反弹。
3、还需考虑流通市值的影响情况。一般来说流通市值较大的股票都是很不容易被操作的股票，其走势的话符合一般的市值的运动规律，用适宜的乖离率去进行分析的话，流通市值较小的个股或者说是庄股会由于容易被高度控盘，也正是以为如此所以在使用该项指标的时候请谨慎分析。
|
