深度解析MACD指标（下）
提示：点击上面目录中的标题直接跳转
深度解析MACD指标（下）
纵观全球股市，应该说，最符合技术特点的就是中国股市，原因有几个方面：1、中国股市是一个非完全开放的市场，限制最多，涨跌停、T+1、做空机制不完善，决定了其瞬间波动性不足；2、以散户居多的不成熟的市场；3、上市公司成长性差，没有投资价值，投机成分居多，这也是A股搞不出长期大牛的根本原因，因此更符合技术特点。
而欧美股市健康成熟，上市公司竞争力强，以价值投资驱动，因此，技术所占比重就不会那么多，站在技术的角度，正因为国外股市走势复杂、难以把握，如果能以技术去进行解读，那么再去分析A股走势，将会得心应手，为此我挑选了道琼斯自09年至15年中以来的周级别走势图，这轮走势非常有代表性，也非常复杂，能深刻理解，对于走势和macd的理解很有帮助。
自1点对应的低点开始的上涨，在2点的位置，因次级别的背离（diff线不创新高、macd红柱面积萎缩），出现了回调，在3点的位置得到macd零轴的支撑，形成了本级别标准的二次买点，因此，出现了3-4一笔的上涨，在4点位置，次级别又一次发生了背离，因此，再次面临回调，而本级别，因为出现了同向的1-2、3-4两笔，也具备了力度比较的条件，我们看到，3-4对应的diff较1-2没有创出新高，同时macd柱面积明显萎缩，因此，断定本级别也产生了背离，本级别和次级别同时出现力度衰减，既顶背离共振，意味着回调力度会比较大，至少是对2点的高点回抽确认。
随着指数跌破2点，到5点的位置，此时，平台一的震荡区域出现了，在缠论中叫中枢，其本质就是成交密集区，多空的主战场，具有巨大的牵引力，多空力量势均力敌，那么战斗继续、震荡继续，分出胜负后，才能离开战场，确定突破方向。
5点开始，macd出现金叉，说明多头暂时取胜，选择上攻突破平台一，此时需要密切关注的就是上攻力度，如果力度很弱，说明多头只占据了微弱优势，随时会受到空方的反扑。
指数运行到6点位置，5-6和1-2进行比较，力度明显不足，因此，预示着短期想摆脱平台一的牵引力没有可能性，必然要对平台一进行回抽确认，到9的位置，指数在零轴又一次受到了支撑，形成了标准双底结构，因此，基于平台一的三次买点，突破和回抽顺利完成，多头宣告获胜，为日后的长期上涨奠定了基础。
自9点开始，至10点的次级别背离，一笔结束，此时9-10较5-6，明显力度更强，因此，预示着平台二也顺利突破了，指数又上了一个新的台阶，至11点的三次买点回抽确认，至12点，较10点出现背离，说明自9点开始的线段，至12点暂时结束，11-12较9-10力度弱，说明指数将回抽到平台三以内（级别低），其后的走势有两种可能：一、形成同级别反向线段，扩展成更大的盘整平台；二、形成和平台二同级别的盘整区域后再选择突破方向。而9-12的macd柱面积之和明显大于5-6，因此，理论上，走势二的可能性更大。
15点对平台三的回抽，形成了平台三的标准三次买点，至此，走势已经明确的告诉我们，它选择了第二种情况，既形成了和平台二同级别的12-15点的平台四。15点至17点，次级别再次力度衰竭，宣告15-17的线段结束，再用15-17和9-12进行比较，很明显，后者力度衰竭，其后的18点可理解为末日黄花、诱多之举，自此，自5点开始的上涨，至17点顶背离宣告结束，其后的下跌，将是对自5点开始的上涨走势的修正。
以上是通过技术的角度，运用macd指标所做的一次解读，其关键点是不但要了解背离的判断方法，也要熟悉走势的划分，这样才能明确谁应该和谁进行力度比较。那么这里提出一个问题，期待读者的思考和参与，自18点开始的下跌为什么不是自1点开始的修正？
讲完了实战我总结一下：
前面对macd的原理和使用做了深入分析，接着来分析下macd作为经典指标是否集完美于一身的问题。
要搞清楚这个问题很简单，就看基于macd的力度比较，是否可以对任何走势进行合理化解释，如果解释不了，说明它并非万能。
在缠论中有一个名词叫“小转大”，说的是在本级别没有发生力度衰竭的情况下，一个小级别的背离引发了跨级别的行情转折，此时如果单纯用动力学进行力度比较，显然已经没有任何意义，需要形态学来弥补不足，既二次买卖点，可见，小转大名词的出现等同于否定了macd的绝对价值。
事实上，缠论中的小转大，多数情况都有一个前提，既市场受到了突发外界因素的刺激，如530半夜鸡叫，且背离的级别很低，转折力度很大。
今天，我借用缠中名词，谈一谈市场中的另一种形势的“小转大”，来看一只股票，002322，自15年6月3日开始的下跌很显然，macd日级别没有产生顶背离，但它却实实在在的产生了周级别调整。为什么会这样？或许有人会说，这就是小转大的典型，源于市场的非正常下跌，主力深陷其中，但我认为，事情并没有这样简单，此股自去年四月份开始市场就传出重组的消息，股吧里一些所谓“内幕人士”天天叫喊，至6月初股价已经翻倍，证监会过会发布停牌公告，6月中复牌宣布审批通过，试想一下，如果你是主力，你会怎么搞？会等到消息确认后再抽身吗？这股市炒作向来都是抄预期，预期变成了现实，股价身处高位，对于一只没什么投资价值的投机股来说，还有啥价值可言？跌你没商量！
有人说，macd不做顶背离，意味着庄家没有出货，这话放在过去或许没错，但对于现在的股市，已经不完全适用了，因为现在的市场，真正的控盘型庄家已不多见，更多的是以市场游资和产业资本的合作形式来完成股票的炒作，产业资本手中握有大量固定筹码，因此，对于小市值股票来说，游资手里的筹码不需要很多就可以拉抬股价，且边拉边出，在股价高位放出利好，等大批散户蜂拥而至的时候轻松出局，游刃有余，这样走出来的macd图形就是暴涨暴跌，完全可以不做标准的顶背离，一只股票的主力往往有多个，那些后知后觉的游资和散户往往面临被屠宰的命运。
之所以进行了基本面的解读，是想从另一个层面告诉你，macd的突然“失灵”，并非完全源于市场的非自然力量，而是因为macd自身存在盲区，因为在力学的三个相关参数中(文一中有详述），它只能解决速度和时间的关系，而无法反应质量m的情况，质量m在股市中相当于成交金额，在持续上涨的股价中，显然，成交量和成交价是不断抬高的，而为此要消耗的多头购买力也将成倍增加，决定股价涨跌的是买方力量，而决定成交量的是卖方力量，成交量增加，说明空方能量也在不断增加，当多空失去平衡，多方无力招架空方的抛压的时候，价格转折点就到了，因此，我们研究的市场动力学的平衡，其实质却为资金力的平衡问题。
macd的不足就在于它过于关注细节量的变化，而忽略了质的改变，一个人爬山，可有n种方法，1、爬一会休息一会，但一次比一次慢；2、一次比一次快；3、先慢后快；4、先快后慢；5、不休息、一口气上去，累死在半路。。。macd的作用就是它可以洞察一个正常人是否累了需要休息，但无法洞察一个吸了大烟的烟鬼是否需要休息。。不但察觉不到，还极有可能做出反向判断。这为动力学的科学判断带来了新的难题。
要解决这个问题，必须寻找新的切入点，既无论是那种方法，都改变不了一个事实，就是这个人在没有补充到能量的前体下，身体的能量是固定的，且这个能量是随着时间的推移不断递减的，类如像天空仍一块石头，它最终一定是受持续引力作用呈现抛物线状的自由落体，这和机构操盘如出一辙，任何一个机构，在介入一只股票前必然会制定详尽的操盘计划，如投入资金量、阶段拉升目标，每日操盘策略、洗盘及出货方法、风险控制等等，操盘计划可以不断改变，但有一点是不会轻易改变的，就是投入累计资金量！
我们常常看到市场中后期，股价往往会出现加速现象，伴随加速上涨的就是其后的加速暴跌，为什么呢？因为加速意味着能量的快速消耗，对于已经消耗了大半体力的多头来说，就像是吃了兴奋剂后的回光返照，随时等待致命的一击，而这个兴奋剂就是主力抛出的诱饵。
目前市场上已经有关于空间和时间结合应用的相关理论，这是一个不小的进步，但我认为不够全面。找到一种方法，能够揭示股价变化和周期的关系；以及揭示质量m的动态变化规律、呈现和时间周期的负相关性才是经过物理力学推倒出来的科学体系，以此为基础构建的动力学力度比较，我称之为结构性背离，，只有结构性背离才算是真正意义上的背离，这也是我动力学研究的主要方向，在此，我简举一例，下图为去年年中自5178以来的日级别下跌走势，黄白线指标为我简单设定的一个资金力指标，我们看到自5178点下跌以来，在1点的位置，出现了持续购买力，但此时指数并没有止跌，因此，此时介入的做多力量阵亡了，随后大盘见底并反弹，在2的位置，资金开出流出，仔细观察，2对应的点位正好和1对应的点位大致相同，说明什么？这是巧合吗？随后资金持续流出，在3的位置，资金流出创出了新低，但此时指数已经不创新低了，这是一个很明显的背离信号，记得有位操盘手曾经说过：“大盘能跌到哪里我是不知道的，并且就连自己操盘的股票能跌到哪里我也不知道，我只知道，当我抛出的股票，用同样的资金买不回来的时候，股价也就基本到底了。。”，对于任何一只股票来说，想要见底，只有两种可能，一种是空头能量彻底释放，另一种就是多头能量的瞬间增强，3的位置就属于第二种情况。
基于空间、周期及资金平衡力的动力学研究，目前市场上还没有相关的系统观点及理论，希望此文能带来以些许启示！
楼主辛苦了，你的思路我看了，很受用。
页:
[1]